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2022-06-21 09:56T上升的時候,說明清倉需要的時間變長了,那不是更難清倉,流動性下降,流動性風(fēng)險上升,為什么這里說的是liquidity risk下降呢?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Lucia助教
2022-06-23 11:50
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
T上升的時候,能夠給予公司清倉的時間更多,舉個例子,如果只給一天時間清倉,可能貨都賣不出去,流動性風(fēng)險就很高;另外,你可以看公式,T是放在分母,分母越大,那么結(jié)果越小,LVaR越小,流動性風(fēng)險越小。
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追問
可是公式里面分子的T是二次的,也就是說到了一定程度之后,T會和liquidity成正向關(guān)系?這又怎么解釋呢?
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回復(fù)Lucia:公式中T和LVaR呈正向關(guān)系吧
Michael助教
2022-06-24 10:29
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學(xué)員你好,如果給更多時間去清倉,說明流動性風(fēng)險降低呀。因?yàn)闀r間越多,交易者就可以將大單拆成小單,一點(diǎn)一點(diǎn)成交,這樣對市場流動性的破壞勢必更少了。
