2022-06-22 11:13老師您好 想問一下RAROC他具體是一個(gè)什么樣的指標(biāo) 現(xiàn)在只是知道他是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資回報(bào) 那么具體在企業(yè)中如何運(yùn)用
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Johnson助教
2022-06-22 11:59
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同學(xué)您好，RAROC（Risk - Adjusted Return on Capital），即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率，是一個(gè)用來衡量賺取回報(bào)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。1.RAROC應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理，RAROC建立在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的資產(chǎn)組合框架基礎(chǔ)上，其結(jié)果可以被管理者和各業(yè)務(wù)部門用來分辨、評(píng)估和度量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，有助于形成對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政策的整體認(rèn)識(shí)。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整后，將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益目標(biāo)細(xì)化，分解到所有的地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶等各級(jí)各類風(fēng)險(xiǎn)敞口中，使所有承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分支機(jī)構(gòu)、部門和個(gè)人都用盡可能少的資本去創(chuàng)造收益，在風(fēng)險(xiǎn)和收益的動(dòng)態(tài)平衡中實(shí)現(xiàn)資本的保值增值。2.RAROC應(yīng)用于績(jī)效考核，傳統(tǒng)的考核方式?jīng)]有將風(fēng)險(xiǎn)納入考核體系，導(dǎo)致盲目追求效益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，或者過于重視風(fēng)險(xiǎn)而忽視績(jī)效。在引RAROC風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)后，不僅克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核目標(biāo)中盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時(shí)期的相對(duì)錯(cuò)位問題，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與業(yè)績(jī)考核的統(tǒng)一，還以RAROC作為風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)保持匹配的驅(qū)動(dòng)機(jī)制，強(qiáng)調(diào)的是資本回報(bào)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的約束，為不同產(chǎn)品、客戶和部門的風(fēng)險(xiǎn)建立共同的衡量基礎(chǔ)，引導(dǎo)財(cái)務(wù)資源配置。RAROC考核體現(xiàn)長(zhǎng)期激勵(lì)效果，激勵(lì)各級(jí)機(jī)構(gòu)在追求風(fēng)險(xiǎn)可接受的情況下實(shí)現(xiàn)盈利最大化的目標(biāo)。3.RAROC應(yīng)用于貸款定價(jià)，商業(yè)銀行通常的貸款定價(jià)方法忽略了信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質(zhì)量會(huì)出現(xiàn)變化的事實(shí)，沒有考慮信用資產(chǎn)的非預(yù)期損失，將風(fēng)險(xiǎn)與收益統(tǒng)一起來。RAROC通過分析客戶信用等級(jí)及其在還款期限內(nèi)的轉(zhuǎn)移概率，計(jì)算預(yù)期損失及非預(yù)期損失，計(jì)算還款期限內(nèi)的收益，將RAROC值與商業(yè)銀行所要求的最低收益率進(jìn)行比較，衡量這筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，據(jù)此調(diào)整貸款價(jià)格，同時(shí)決定該筆業(yè)務(wù)貸與不貸，并確定有關(guān)貸款條件。
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