朱同學(xué)
2022-06-22 13:22對于single情況,conv資產(chǎn)也是要大于conv負(fù)債的吧?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-23 13:35
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同學(xué),下午好。
實(shí)際上凸性更大的條件是隱含的,已經(jīng)包含。因?yàn)槲覀內(nèi)绻ヅ鋯我回?fù)債,必然是一前一后兩個資產(chǎn),如果單邊的(期限更小的或期限更大的)都不能完成匹配。那么資產(chǎn)現(xiàn)金流的離散程度是大于負(fù)債的,自然負(fù)債也就更大。
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追問
所以single和multiple其實(shí)在immunization條件一樣是嗎,都是convA大于convL,且convA盡量???
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追答
同學(xué),早上好。
是的。通常單一負(fù)債的情況題目會單獨(dú)說明。
