雨同學
2022-06-22 19:17Convexity 到底衡量什么?和duration有什么區(qū)別?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-06-23 09:36
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同學你好,
convexity和duration都是衡量利率變化的敏感度的,就是兩個不同的指標。但大多數(shù)債券價格的變化是由duration貢獻的,只有一少部分是由convexity貢獻的。所以duration可以理解為一階導,convexity可以理解為二階導。這個是定義概念需要記一下。
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