榴同學(xué)
2022-06-23 00:16第九題為什么對于A和D來說是銀行轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)呀
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1個(gè)回答
Johnson助教
2022-06-23 15:45
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同學(xué)您好,A選項(xiàng)是因?yàn)闆]有CDO的話,這些貸款的流動(dòng)性是非常差得,有了CDO之后,把這些貸款再打包賣出去,提高了流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)率,也提高了銀行的收益。D選項(xiàng)是因?yàn)闆]有CDO的話,假如借款人違約,那么銀行將會面臨風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在有了CDO,那么將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了那些CDO投資者。
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追問
那這兩個(gè)算是transfer credit risk嗎
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追答
同學(xué)您好,CDO本身就是個(gè)轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的工具,但AD本身的描述只是在說明一個(gè)現(xiàn)象。
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追問
那為什么對于c來說就是liquidity risk呢 它本身也是CDO呀
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追答
同學(xué)您好,C的意思是總會有一個(gè)CDO的交易市場,那這是不對的,當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的時(shí)候,CDO合約在手上賣不出去的時(shí)候,那就不存在這個(gè)市場了
