榴同學
2022-06-23 01:07為什么cml線上的都是市場組合呀,不是只有一個點是嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnson助教
2022-06-23 14:03
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同學您好,在資本資產定價模型假設下,當市場達到均衡時,市場組合成為一個有效組合,而所有有效組合都可視為無風險資產與市場組合的再組合;這些有效組合在期望收益率和標準差的坐標系中剛好構成連接無風險資產F與市場組合M的射線上,這條射線稱為資本市場線。
所以線上的點都是市場組合,只不過每個點無風險資產和風險資產的權重不同
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回復Johnson:可是不是說只有相關系數為1才能直接畫直線嗎?市場組合和無風險資產相關系數為1嗎?
