艾同學(xué)
2022-06-23 06:38原版書Reading10例題8中提到了Beta=相關(guān)系數(shù)(Rdc,Rfc)*標(biāo)準(zhǔn)差(Rdc)/標(biāo)準(zhǔn)差(Rfc),是根據(jù)Beta的公式導(dǎo)出來的,求解釋
請問Beta=Cov(i,M)/標(biāo)準(zhǔn)差(M)的平方,這個公式在ST Model中用到了。這道題的思路也是如此,煩請老師解釋一下Beta為什么等于上述公式?該題的分母為什么是Rfc的標(biāo)準(zhǔn)差呢?謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-23 08:54
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同學(xué)您好
我們這里研究的是匯率的對沖,因此是匯率RFX的變化導(dǎo)致了RDC的變化,所以應(yīng)該用RFX作為自變量來解釋RDC。而不是RFC。
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追問
那么在Beta=cov(i,M)/M的標(biāo)準(zhǔn)差的平方的公式中,M的標(biāo)準(zhǔn)差也是自變量嘛?這個公式中的自變量不是某資產(chǎn)i嘛?
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追答
同學(xué)您好
beta的公式是來自market model,Ri=b0+beta*Rm+e
其中市場的回報是自變量,個股的回報是因變量。
