Doris
2022-06-23 09:11老師好,如何理解sortino ratio penalizes manager for harmful volatility的? 如何懲罰經(jīng)理的呀?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-06-23 11:39
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同學(xué)你好,sortino ratio在衡量基金經(jīng)理表現(xiàn)時(shí)是越大越好的。而sortino ratio它的分母是下行標(biāo)準(zhǔn)差,如果下行標(biāo)準(zhǔn)差越大,sortino ratio 越小。這就是懲罰,讓下行標(biāo)準(zhǔn)差越大的基金經(jīng)理sortino ratio 變小,那么這個(gè)基金經(jīng)理的這個(gè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)就比較低。
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