珊同學(xué)
2022-06-23 09:43原版書122 頁例題2：為什么inflation hedge要選擇highest factor sensitivity；rising interest rate hedge 選擇 zero sensi
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-06-23 13:23
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同學(xué)你好，因?yàn)榕c利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因子是久期。對(duì)久期的beta越大，那么受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響越大，即利率上行的環(huán)境中跌的越多。如果對(duì)久期的敏感性是零，說明它們不會(huì)受利率上行的影響，因此可以對(duì)沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。
如果在inflation因子上的敏感性beta越大，說明通脹上行對(duì)于他們來說是有益的，通脹上行他們資產(chǎn)的價(jià)值也會(huì)上升，因此也可以對(duì)沖通脹風(fēng)險(xiǎn)。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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