王同學(xué)
2018-09-03 16:33老師您好，493題。zero coupon bond為什么還能semiannual呢？ 方法一是我做的，方法二是答案。為什么算modified duration要用半年的ytm呢？
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1個回答
Cindy助教
2018-09-03 17:37
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同學(xué)你好，這個semiannual compounding表示債券的計(jì)息方式是半年計(jì)一次息的，這個條件在算零息債券的久期的時候沒有用到，因?yàn)樾拚闷?D/1+Y,這里的Y對應(yīng)的是每一個計(jì)息周期的利率，既然是每半年計(jì)一次息，說明計(jì)息周期是每半年一次，那么半年對應(yīng)的利率就是我們算出來的利率除以2.
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