繼同學(xué)
2022-06-23 20:46那用什么來(lái)測(cè)試AB兩項(xiàng)
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-06-24 10:14
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
A是在險(xiǎn)價(jià)值，本身就是一個(gè)ratio，是用來(lái)衡量“尾部風(fēng)險(xiǎn)”的指標(biāo)，例如，如果有一家A公司，我們收集了過(guò)去1年終業(yè)績(jī)的100個(gè)數(shù)字，從大到小排列，最后五個(gè)數(shù)字分別是-100萬(wàn)，-95萬(wàn)，-80萬(wàn)，-45萬(wàn)，-44萬(wàn)，,，，99萬(wàn)，100萬(wàn)，5%的VaR值求解，就是左尾第5%的分位數(shù)，也就是44萬(wàn)。
這樣就比較好理解了，在一段時(shí)間內(nèi)，最小概率下的最小損失。套用上邊的例子，這個(gè)A公司，在過(guò)去一年中有5%的概率最小損失為44萬(wàn)。
B是投資者的投資能力，這個(gè)能力需要基金經(jīng)理根據(jù)投資者的個(gè)人信息來(lái)判斷，例如投資者每年賺多少錢(qián)，有多少家庭資產(chǎn)，有多少凈資產(chǎn)，有多少負(fù)債（房貸車(chē)貸等），年齡，有沒(méi)有小孩等信息。
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