珊同學(xué)
2022-06-24 09:17固收 原版書(shū) errate 第7頁(yè)最后,我把HY CDS賣(mài)掉平倉(cāng),買(mǎi)的價(jià)格是109.3,賣(mài)掉是107.52 我應(yīng)該虧損把?不是178,000的gain。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-06-24 11:37
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同學(xué),早上好。
題目中說(shuō)明The investor should initially buy protection on the CDX HY Index and sell protection on the CDX IG Index.
那么就是Short CDX HY , Long CDX IG,則我們會(huì)看到CDS Price從109.3降到107.52,空頭獲益。
