勝同學(xué)
2022-06-24 16:41老師麻煩講解一下這題的邏輯可以嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-06-24 17:39
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同學(xué),你好,這是股票期權(quán),它的波動(dòng)率微笑是向下傾斜的,左邊波動(dòng)率要高于右邊波動(dòng)率,這反應(yīng)到PDF圖像上就是左肥右瘦的特征,因?yàn)樽筮叢▌?dòng)率高,風(fēng)險(xiǎn)越高,要求的收益率要更高,右邊波動(dòng)率低,風(fēng)險(xiǎn)較低,要求的收益率要低。
