榴同學(xué)
2022-06-24 18:04為什么收益率這么算并且是符合正態(tài)分布的呀
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
姚奕助教
2022-06-25 16:52
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請注意,股票的價格服從的是對數(shù)正態(tài)分布,它的收益率服從的才是正態(tài)分布。股票收益率的計算方式是(St-St-1)/St-1,而當這個收益率很微小的時候,它非常近似于Ln(St/St-1),這是在數(shù)學(xué)上可以證明的,所以一般對日收益率計算時,采用這種方法,誤差是非常小的,也就有了第一句話,即:股票的價格服從的是對數(shù)正態(tài)分布,它的收益率服從的才是正態(tài)分布。
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追問
這個股票收益率的計算方式有在課上那里講過嗎
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追答
在講對數(shù)正態(tài)分布的地方講過,在最后一章講收益率計算的地方也有。
