陳同學(xué)
2022-06-25 11:54可否用CV market factor 開方除以monthly standard deviation? (0.001223)^0.5/ 0.0374 但是這樣結(jié)果就不一樣了
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-06-27 11:54
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同學(xué)你好,是不可以的。
因?yàn)楦饕蜃拥呢暙I(xiàn)的方差+特定風(fēng)險帶來的方差加起來就是總的組合的方差;而各因子的貢獻(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)差+特定風(fēng)險帶來的標(biāo)準(zhǔn)差相加并不等于組合總體的標(biāo)準(zhǔn)差。
因此,波動率貢獻(xiàn)的占比一定要是方差/方差,不能是標(biāo)準(zhǔn)差/標(biāo)準(zhǔn)差的。
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