panghu
2022-06-25 19:42可以解釋一下這里C為什么large move會(huì)有g(shù)amma嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2022-06-27 20:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，期權(quán)屬于非線性資產(chǎn)，就像債券一樣，
當(dāng)利率發(fā)生大幅變動(dòng)的時(shí)候，久期就不能用來精確估計(jì)債券的價(jià)格變化了，就必須結(jié)合凸性來使用了,凸性就是二階導(dǎo)
同樣的道理適用于期權(quán)，當(dāng)股價(jià)發(fā)生大幅變動(dòng)的關(guān)系，delta就不能用來精確估計(jì)期權(quán)的價(jià)格變化了，就必須結(jié)合gamma來使用了，gamma就是二階導(dǎo)。
0
0
0
0
