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Robin Ma助教
2018-09-04 13:29
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同學你好,你所拍的圖片正是三個比率的總結,夏普比率E(Rp)-Rf/sigmaP,當市場處于均衡時,組合的夏普比率與市場比率是相等的,即也可以寫成E(Rm)-Rf/sigmaM,夏普比率越大,表明SLM斜率越大,在單位風險內獲得的收益也越大。特雷諾比率描述的是系統(tǒng)性風險,即在SML曲線中應用的比率,Sml曲線中已經假定了資產是無限可分的,不存在非系統(tǒng)性風險,那么只是用來衡量系統(tǒng)性風險,自然這個系數(shù)也是越大越好,所提諾比率描述的組合收益率與最小可接受收益率之間的關系,建議你還是再看一邊視頻,視頻比我說的更詳細,而且這張圖已經很好總結了這幾個比率之間的異同點。
