程同學
2022-06-26 22:42百題case3的第四題看不懂，麻煩老師幫梳理下解題思路。
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-27 14:22
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同學您好
Bradley使用human life value method應該購買的人壽保險的附加金額計算如下。
計算假設(shè):(1) Bradley的工作年限正好是15年，(2)他去世后，他的家人需要立即得到人壽保險的賠償。
1)計算需要取代的稅前收入
詳見附件中的截圖
2)調(diào)整貼現(xiàn)率，以考慮預期的收入和費用增長率
折現(xiàn)率：4%
Bradley預計年薪和費用增加3%
計算調(diào)整后的比率(i):
i = [(1 + Discount rate)/(1 + Growth rate)] – 1
= [(1 + 0.04)/(1 + 0.03)] – 1= (1.04/1.03) – 1
= 1.0097 – 1= 0.0097 = 0.97%
3)通過計算先付年金的現(xiàn)值，確定所需的人壽保險總額
$139,063 × PVAADV(15 years, 0.97%) = $1,951,345
4)減去Bradley目前的人壽保險(見表1)(25萬)
5) Bradley需要額外的人壽保險1,701,345美元
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追問
這一題要計算什么，我都沒看懂，可不可以麻煩老師把解題邏輯再分析下，麻煩了。
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追答
同學您好
這個題是讓我們計算主人公還需要買多少保險才夠。
這個題要求我們使用 human life value method來計算主人公還需要多少保險，這種算法的思路是先求出主人公這一生能掙多少錢，求出現(xiàn)值，再減去保險已經(jīng)能cover的部分，剩下的就是保險缺口。
因此首先計算這一生收入，我們的收入一定是稅后可支配收，因此我們按稅后的收入來計算，然后主人公過世了就不用花錢了，所以他的開支就可以抵減收入（相當于實際并不需要這么多收入），主人公過世了，就拿不到養(yǎng)老金了，因此這塊損失我們要加上，最后我們可以求出凈的稅后主人公能掙多少錢，由于這個題比較特別，保險的理賠是要收稅的，因此我們一定是稅后的匹配來cover保險的需要，但我們買保險的保額肯定是稅前保額，因此我們要根據(jù)稅后的需求，反推出稅前的保額。
第二步就是折現(xiàn)，這個就是年金的計算，你可以看前面的回復，后面折現(xiàn)后就可以求出現(xiàn)值，現(xiàn)值就是主人公一生所需要的保額，再減去已經(jīng)有的保險，就是缺口部分了。 -
追問
稅后收入每年3%增長，所以需要對折現(xiàn)率4%進行調(diào)整，但是每年的支出2萬元并沒有說也是按3%增長呀，這時候是默認收入和支出同比例增長嗎？
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追答
同學您好
是這樣的。支出默認是按通脹增長的。
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