飄同學
2022-06-27 17:21老師,講義156頁,最后一個是兩值期權(quán)嗎?就是要么賠付,要么不賠付?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-06-27 17:54
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同學,你好這個不是兩值期權(quán),second to default CDS,是對于第二個發(fā)生的違約事件進行賠付
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追問
老師,是digital-CDS
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追答
數(shù)字信用違約互換(Digital CDSs)是現(xiàn)金交割的一種特殊方式,對于流動性較差的標的資產(chǎn),會事先約定固定賠付額進行賠付,比如約定賠付面值的50%。
