貓同學(xué)
2022-06-27 22:07第三題,是不是最后勘誤了pod×LGD也要乘t,所以該項也是零???
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-28 14:15
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同學(xué),下午好。
這里勘誤是刪除了瞬時,勘誤如下,
Practice Problem 12 (page 134 of print) should read, “What is the expected excess spread of the BBB rated bond for an instantaneous a 50 bp decline in yield over a one-year period if the bond’s LGD is 40% and the POD is 0.75%?”
無論什么情況,Expected excess spread return中,第一項和第三項考慮時間問題就可以了。
