料同學(xué)
2022-06-28 14:27b和MA都是什么,哪個(gè)章節(jié)的公式呢?
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-07-13 13:59
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根據(jù)巴塞爾協(xié)議II中計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)RWA的邏輯,如果使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法IRB,那么RWA和四個(gè)指標(biāo)有關(guān):PD、LGD、EAD和M(期限)
IRB下計(jì)算RWA的公式是1.25*EAD*LGD*(WCDR-EL)*MA
LGD和EAD的影響比較簡(jiǎn)單,直接在RWA公式中以乘法體現(xiàn)。
PD體現(xiàn)在兩個(gè)地方,EL=PD*LGD,WCDR指的是在最糟糕的情況下(99.9%)損失會(huì)達(dá)到多少,這里面也有PD作為輸入指標(biāo),但公式更復(fù)雜,是正態(tài)分布的反函數(shù)。
最后就是期限M,它不是直接反映在公式中的,也是通過復(fù)雜的線性插值體現(xiàn),中間值是2.5年,即最后的MA,為了計(jì)算MA,要先計(jì)算一個(gè)中間指標(biāo)b,b是一個(gè)校驗(yàn)公式,里面的輸入?yún)?shù)是PD。
不過放心,我覺得一般情況下,b和MA的計(jì)算公式題目中應(yīng)該會(huì)給。
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回復(fù)180****9129:是12.5。。8%的倒數(shù)。。這里算的是rwa而不是capital,所以乘12.5 -
回復(fù)姚奕:巴塞爾2 credit capital的計(jì)算沒有乘1.25呀?而且解析里是乘12.5,到底公式是啥樣的
