NICK
2022-06-28 18:08老師，之前講option binomial tree時提到過，option on future中的標(biāo)的資產(chǎn)fututre可以看做支付紅利為rf的股票；那么這里期貨的delta=e^(r-q)T不就是e^(r-r)T=1?另外，那不分紅利的情況的期貨delta也就不用討論啦？
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1個回答
Cindy助教
2022-06-28 21:19
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同學(xué)你好，不可以
option on future，這是一個option，只不是標(biāo)的資產(chǎn)是期貨而已，所以在二叉樹模型中，有了這個結(jié)論,標(biāo)的資產(chǎn)fututre可以看做支付紅利為rf的股票
但是單獨(dú)研究fututre時，它本身是期貨，不是期權(quán)，所以它的delta，仍然是按照delta的定義得出，delta=e^(r-q)T
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