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2022-06-28 20:23bull-spread當(dāng)中，有對(duì)沖成本，有對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的操作，bear-spread當(dāng)中，1.為什么兩個(gè)都是對(duì)沖成本呢，對(duì)沖成本和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)有什么區(qū)別呢，2.可以分別解釋一下什么是對(duì)沖成本，什么是對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)嗎，聽完后還是不太理解？
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-06-29 17:20
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同學(xué)你好，
1：所謂的對(duì)沖成本，是說(shuō)，我現(xiàn)在買了個(gè)call，未來(lái)價(jià)格上升，我有收益；未來(lái)價(jià)格下跌，我只會(huì)支出這么多的期權(quán)費(fèi)，不算風(fēng)險(xiǎn)。【只是一種固定成本的支出】
所以一個(gè)執(zhí)行價(jià)格低的call由于成本更高，我需要對(duì)沖成本所以賣了一個(gè)執(zhí)行價(jià)格高的call。
2：對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)：假設(shè)說(shuō)我最開始賣了一個(gè)put。會(huì)面臨價(jià)格下跌遭受損失。也就是面臨風(fēng)險(xiǎn)。。為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，我在買了個(gè)put。
其實(shí)總而言之。對(duì)沖成本的最開始操作中：只有固定成本的支出。不面臨風(fēng)險(xiǎn)。所以為了降低成本我做了個(gè)反向操作。
而對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的最開始操作中，我有收益，但是會(huì)面風(fēng)險(xiǎn)，為了降低風(fēng)險(xiǎn)我做了個(gè)反向操作。
如果不理解也沒(méi)關(guān)系。記住對(duì)應(yīng)的策略就可以了?？荚嚥粫?huì)考的這么詳細(xì)的
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