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2022-06-28 21:11老師好，在買(mǎi)相關(guān)系數(shù)的三種方法中，講義中講到當(dāng)相關(guān)系數(shù)上升時(shí)，可通過(guò)buy put option on an index,sell put option on individual stock.但是百題中第48題中提到buy call option on an index,sell call option on individual stock.也是可以的。這有點(diǎn)費(fèi)解。相關(guān)系數(shù)上升，不是意味著危機(jī)來(lái)臨，難道還有大盤(pán)股和小盤(pán)股都漲的情況嗎？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-06-29 09:50
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同學(xué)，你好\(@^0^@)/
買(mǎi)一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)是股票指數(shù)的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)是其中的個(gè)股成分的看漲期權(quán)。
通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)相關(guān)系數(shù)上漲時(shí)，指數(shù)的相關(guān)系數(shù)上漲的影響程度是超過(guò)個(gè)股相關(guān)系數(shù)上漲的影響程度的。當(dāng)相關(guān)系數(shù)上漲時(shí)，兩個(gè)看漲期權(quán)的價(jià)值都會(huì)上漲。標(biāo)的資產(chǎn)是股票指數(shù)的看漲期權(quán)價(jià)值上漲更多，標(biāo)的資產(chǎn)是個(gè)股的看漲期權(quán)價(jià)值雖然也會(huì)上漲，只不過(guò)上漲幅度是有限的，低于標(biāo)的資產(chǎn)是股票的看漲期權(quán)價(jià)值上漲幅度。所以整體策略是賺錢(qián)的。
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希望答案能對(duì)你有所幫助，如果解決你的問(wèn)題了，你的點(diǎn)贊??是對(duì)我最大的鼓勵(lì)~
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