貓同學(xué)
2022-06-28 22:4914題,我怎么覺得應(yīng)該選B,它問的不就是加入一個新的factor對于組合的影響嗎?return based反應(yīng)慢,holding based反應(yīng)快
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-06-29 10:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,同學(xué)你好,這題不是說在多因子模型加入新的因子后馬上去對基金做出風(fēng)格分析,而是預(yù)計一下未來可能的風(fēng)格方面的改變,那么隱含了讓新的模型運(yùn)行正常一段時間后再看收益率和持倉會不會不一樣,這樣才能體現(xiàn)新因子的影響。因?yàn)榧尤肓诵碌囊蜃樱敲丛賹M合進(jìn)行RBSA分析的時候,組合在各因子的敞口就不一樣了,因此用RBSA對分析組合的風(fēng)格也可能會改變。模型加入了新的因子,選出來的股票就可能會不一樣了,導(dǎo)致基金的持倉發(fā)生變化,因此holding-based investment-style也可能改變。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
