kevin
2022-06-29 00:05老師,這題麻煩解答下。
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1個(gè)回答
開開助教
2022-06-29 11:41
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同學(xué)你好,這題問哪個(gè)風(fēng)格分析方法最適合Hedge-X。
因?yàn)檫@個(gè)基金有多空頭寸,還有很多衍生品的應(yīng)用,那么HBSA和RBSA都是不合適的。有衍生品就會(huì)不適合用HBSA,因?yàn)橛辛搜苌穼?duì)干擾對(duì)持倉(cāng)風(fēng)格的判斷。
而大量的long/short頭寸,它可能把很多factor 因子都對(duì)沖掉了,而且因?yàn)閘ong short本身并不是要獲得因子的收益而是alpha收益,那么使得RBSA這種用回歸的方法去看這類基金在風(fēng)格因子上的beta的方法參考價(jià)值不大。
因此,只能選A,參考基金自己宣稱的風(fēng)格來(lái)判斷基金的風(fēng)格。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
