panghu
2022-06-29 09:04可以在解釋一下90的C D嗎
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-06-29 18:37
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同學(xué)你好，這個簡單了解一下：
cap：封頂期權(quán)又稱利率封頂期權(quán)或利率上限期權(quán)，是在銀行同業(yè)市場上進(jìn)行交易的利率期權(quán)，它通過在未來特定時間內(nèi)給帶有可變動利率或浮動利率的債務(wù)工具確定利率最高額以確定其利率成本的上限。
利率上限期權(quán)通常在銀行同業(yè)市場上進(jìn)行交易，它通過在未來特定時間內(nèi)限定帶有可變動利率或浮動利率的最高限額，從而確定利息成本的上限。如果市場利率比約定最高利率高，則期權(quán)出售者將差額支付給購買者。按照期權(quán)交易方式，期權(quán)出售者因?qū)徺I者作出一個保證而收入期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)的高低取決于市場利率和約定的最高利率。
floor：利率下限期權(quán)又稱地面期權(quán)或保底期權(quán)，即通過固定一個最低利率回避利率降低的風(fēng)險。利率下限期權(quán)出售者保證購買者可以在一定時期內(nèi)獲得一個最低利率，購買者支付期權(quán)費(fèi)。如果在結(jié)算日參考利率低于期權(quán)合約中最低利率，則期權(quán)出售者將利差付給購買者。此時購買者獲得一個選擇權(quán)，同利率上限期權(quán)類似，他可以在利率上升中得益，又可防止利率低于期權(quán)合約中最低利率所產(chǎn)生的風(fēng)險，具體操作辦法與利率上限期權(quán)大同小異。
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