李同學(xué)
2018-09-05 21:47這道題目看解析，還是不明白是如何看出是backwardation不是contango的
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-09-06 14:08
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。 即期價(jià)格＞遠(yuǎn)期價(jià)格 ，是 backwardation。遠(yuǎn)期價(jià)格>機(jī)器價(jià)格，是contango
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追問
通過題干沒讀出 即期價(jià)格＞遠(yuǎn)期價(jià)格，要翻譯下吧
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追答
學(xué)員你好。遠(yuǎn)期價(jià)格＜即期價(jià)格，證明現(xiàn)在價(jià)格高，未來價(jià)格低，那現(xiàn)在持有現(xiàn)貨對(duì)于持有方來講具有便利收益率，根據(jù)遠(yuǎn)期價(jià)格的一個(gè)理論公式：F=S0*exp(（r-y）*t)，F(xiàn)
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回復(fù)：得從選項(xiàng)中得出，題干看不出來
