楊同學(xué)
2022-06-29 21:29這個(gè)題到底要問什么？然后兩次short forward表示不一樣的東西？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-06-30 11:19
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同學(xué)您好
這里的意思是通過遠(yuǎn)期合約來(lái)合成一個(gè)covered call或protective put策略。
合成的關(guān)鍵點(diǎn)就是要合成出這兩個(gè)策略的delta exposore。
covered call是long stock short call，因此整體的delta是0.3 ，因此我們short70股遠(yuǎn)期，相當(dāng)于合成出delta 0.3的一個(gè)組合。從而模擬了covered call策略對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化的敏感程度。
而protective put也是同理的。
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