朱同學(xué)
2022-06-29 23:35為什么買callable是short convexity?為什么會降低利率敏感度?
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1個回答
Nicholas助教
2022-06-30 11:07
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同學(xué),早上好。
因為callable bond在利率上升呈現(xiàn)負(fù)凸性,因此加入callable bond會使得整體凸性下降。同時含權(quán)債券的久期小于一般債券,加入后會降低整體組合的久期,使得利率敏感程度降低。
