路同學(xué)
2022-06-30 09:30老師,問題在圖二。
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-01 16:21
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同學(xué),你好??,很多同學(xué)都是有同樣的問題,也使用了你的那種計算方法。
(1)兩者其實沒有什么太大的區(qū)別,計算和推導(dǎo)原理都是一樣的,請看下圖。
(2)之所以不能使用你的這種方法還是在于PD,看PD是否是題目要求的那個違約概率,按照題目給出的條件可以知道有constant hazard rate,得出lamada=0.12,計算CVA按照年化的違約概率PD,就按照你給的圖1進行計算,不能按照你的那種計算方式因為這個PD不是年化利率。
