陽(yáng)同學(xué)
2018-09-06 11:06老師您好,請(qǐng)問(wèn)564題為什么選B?根據(jù)公式,當(dāng)ρ>0時(shí),VaR變大;當(dāng)ρ<0時(shí),VaR變小,這樣看來(lái)應(yīng)該選D?
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-09-06 17:50
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同學(xué)你好,這個(gè)題干給了trend,表示的是呈現(xiàn)一種趨勢(shì),是rho大于零。所以是B。如果給的是mean revesion 說(shuō)明是均值回歸,rho是小于零的
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追問(wèn)
不對(duì)啊,如果mean reversion 表示的是ρ<0,那568題為什么選D???
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追問(wèn)
題干如下
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追答
同學(xué)你好,564和568是兩個(gè)問(wèn)題。564才是我們說(shuō)的平方根法則的問(wèn)題。這里說(shuō)的是return是mean reverting還是trend的。
而586題,你看下volatility is mean reverting,這個(gè)就是GARCH所描述的問(wèn)題。主要考慮的是當(dāng)前的波動(dòng)率和長(zhǎng)期波動(dòng)率的大小關(guān)系。這個(gè)是未知的,所以以此計(jì)算的VaR的大小也是未知的
