柴同學(xué)
2022-06-30 16:40老師這道題為什么選B呢
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-06-30 17:23
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,稍微了解一下
這題問(wèn)的是貨幣互換敞口問(wèn)題。
貨幣互換是:期初雙方先交換本金,期中交換現(xiàn)金流(基于的是此時(shí)手里的貨幣),期末在換回本金。
正常來(lái)說(shuō),在期初雙方交換本金的時(shí)候也就是合約簽訂的時(shí)候,雙方是平等的,也就是敞口都是0。
但此時(shí)匯率發(fā)生變化,這意味著雙方并不對(duì)等。70eur等價(jià)于98USD.。
A原本100m給B(多借給了B2m),自己卻拿到的是98m。所以對(duì)于A來(lái)說(shuō)B可能會(huì)違約。。
對(duì)應(yīng)的:對(duì)于B來(lái)說(shuō),A不會(huì)違約,所以B面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口是0
