Alex
2022-06-30 16:45老師你好,想問(wèn)一下第16條是因?yàn)轭}目是求半年的,所以S1,S2和F0三個(gè)數(shù)都除2?但是為什麼代入公式不是t1=0.5,t2=1嗎?這些次方都不用了?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2022-06-30 19:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,你這樣做也是可以的,所有的利率除以2,這樣的處理才表示半年復(fù)利一次,這樣的處理和題目意思是吻合的
如果按照你的做法,答案差不多,但是你的做法,本質(zhì)上仍然是基于按年復(fù)利,就這不是題目的意思了,所以還是推薦第一種做法
-
追問(wèn)
老師的意思是因?yàn)橐呀?jīng)在S1,S2和F0除2,轉(zhuǎn)換了半年,所以不用再有次方?
-
追答
同學(xué)你好,不是這個(gè)意思,
題目說(shuō)是半年復(fù)利一次,那么我們對(duì)利率的處理,就是除以2,題目說(shuō)是每季度復(fù)利一次,那么我們對(duì)利率的處理,就是除以4,
至于指數(shù)應(yīng)該是多少次方,取決于我們滾動(dòng)了幾個(gè)周期,比如滾動(dòng)一個(gè)周期,那么指數(shù)上就是1,滾動(dòng)了2個(gè)周期,指數(shù)上就是2 -
追問(wèn)
大致明白??
-
追答
加油
