Xiaott
2022-06-30 21:05這道題請解釋一下,完全看不懂。。。
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2022-07-15 17:56
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學(xué)員你好,這個題目問的是業(yè)績評價,考點知識位于投資組合風(fēng)險管理之業(yè)績評價章節(jié)。
選項A說的是M-square這個指標(biāo),這個指標(biāo)是SR的改良版,主要解決了SR必須要和benchmark相比較才能得出投資建議的問題,A的說法是正確的;
選項B提到了完美的擇時能力,那么當(dāng)年獲得的收益應(yīng)該是債券收益和股票收益的較大值,而不是平均值;
選項C是選項B的原因,正是因為擇時能力者可以在股票和債券之間進(jìn)行預(yù)判并提前資產(chǎn)配置,并在判斷正確的情況下總是能獲得股票和債券收益的最大值;
D說到了業(yè)績操控,因為很多的業(yè)績指標(biāo)都是風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo),所以通過對風(fēng)險進(jìn)行操控就能改變風(fēng)險調(diào)整后收益。
綜上,B的說法是錯誤的,應(yīng)該選擇B。
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追答
這個是FRM二級的
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回復(fù)Michael:老師,這是frm一級的題嗎?
