陳同學
2022-06-30 21:41可是FundA沒有任何損。失FundA所有的loss全都是因為所得利益分配造成的，
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-01 09:21
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同學您好
本題問：根據(jù)表1，未來可能是最節(jié)約稅收的共同基金是哪一個？因此關鍵詞是最節(jié)稅，而不是投資業(yè)績最好。因此您這里的思路要站在稅的角度來看。
A選項是正確的。基金A的PCGE比基金B(yǎng)或基金C要低。PCGE是對基金資產(chǎn)中代表收益的百分比的估計，并衡量基金資產(chǎn)的增值程度。該指標可以作為未來可能的資本收益分配的指標。PCGE可以用來衡量共同基金的納稅義務?；餉的PCGE計算結果為負，意味著基金A更有可能成為未來最具稅收效益的基金，因為它可以利用其投資組合的內(nèi)在資本損失來抵消未來實現(xiàn)的資本收益。各基金的計算如下：
FUND A PCGE = (300,000 – 400,000)/[3,000,000 + (300,000 – 400,000)]= - 3.45%
FUND B PCGE = (500,000 – 300,000-200,000)/[4,000,000 + (500,000 – 300,000-200,000)]= 0%
FUND C PCGE = (700,000 – 500,000)/[5,000,000 + (700,000 – 500,000)]= 3.85%
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追問
那這個公式的意思是：分配給LP的收益是不用共同基金交稅的對吧？由LP自己交稅是嗎？
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追答
同學您好
對于mutual fund來說，投資者贖回，是基金賣出證券，然后交稅，再把現(xiàn)金給投資者的。
理論上，稅是基金交的，但是交的稅是算在基金凈值里的，也就說羊毛出在羊身上，實際上還是投資者為稅買了單。
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