艾同學(xué)
2022-06-30 22:21請(qǐng)問ActiveRisk是標(biāo)準(zhǔn)差的概念的話，F(xiàn)actorRisk和IdiocyncraticRisk應(yīng)該也是標(biāo)準(zhǔn)差的概念吧？
那公式應(yīng)該是ActiveRiskSquared=FactorRiskSquared+IdiocyncraticRiskSquared吧？
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1個(gè)回答
開開助教
2022-07-01 13:35
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那公式應(yīng)該是ActiveRiskSquared=FactorRiskSquared+IdiocyncraticRiskSquared吧？
同學(xué)你好，可以這么理解，這就是active risk兩邊平方得到的。只不過我們會(huì)說右邊的第一部分是factor risk，第二部分是idiosyncratic risk，這兩個(gè)都是方差形式的，不是標(biāo)準(zhǔn)差形式的。
因子的貢獻(xiàn)的方差+特定風(fēng)險(xiǎn)帶來的方差加起來就是總的active risk的平方；而各因子貢獻(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)差+特定風(fēng)險(xiǎn)帶來的標(biāo)準(zhǔn)差相加并不等于active risk。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
所以考點(diǎn)是理解active risk是標(biāo)準(zhǔn)差，而不是方差的概念，至于因子風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，并沒有特別強(qiáng)調(diào)他本身是標(biāo)準(zhǔn)差還是方差。對(duì)吧？
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追答
是的，active risk是標(biāo)準(zhǔn)差的。后面的沒有具體說，如果它說因子或特定風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的方差那么就是方差。
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