陽同學(xué)
2018-09-06 17:03老師好,請問590題每個選項是什么意思?為什么選C?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2018-09-06 17:54
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同學(xué)你好,解釋如下
下列哪一項對VaR最準確?
a .對于可以表示為正態(tài)分布風(fēng)險因素的線性或非線性組合的資產(chǎn),delta-normal方法提供了準確的VaR估計。
b . delta-normal方法為接近平值狀態(tài)、接近到期日的期權(quán)提供了對VaR的精確估計。
delta-normal方法通過生成協(xié)方差(相關(guān))矩陣和使用相對簡單的矩陣乘法測量VaR,提供了對VaR的精確估計。
d . delta-normal方法為期權(quán)和其他衍生品在一定范圍內(nèi)提供了準確的VaR估計,即使delta是不穩(wěn)定的。
a選項錯在非線性,不能描述非線性
b選項錯在平值狀態(tài),此時gamma是最大的,不能忽略gamma的影響,而delta-normal法是不適用gamma的
d選項和b選項差不多,delta不穩(wěn)定就表示gamma的影響不能忽略
