叢同學
2022-07-01 19:22老師,在capital sufficiency analysis 中,MCS的方法,沖刺說是基于產(chǎn)品大類的角度而不是組合整體角度,這句話怎么理解?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-04 13:22
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同學您好
這個意思是說作為MCS的輸入變量中,我們是在各種資產(chǎn)大類的預期回報,標準差,相關(guān)性,和組合的權(quán)重來模擬整體組合的。
也就是說,
組合的回報RP=Wi*Ri,其中Wi和Ri是作為參數(shù)的。而不是直接給出RP作為輸入變量。
即,在MCS的模擬路徑中,Wi以及Ri可能在期間會變化,基于某個波動的情況來變化。從而影響RP的表現(xiàn)。
