楊同學
2022-07-02 14:15這頁PPT不懂
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-04 09:46
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同學您好
第一行是買賣權(quán)平價公式,即C+K=P+S,即long call long bond=long put long stock
第二行是當標的資產(chǎn)stock價格上升一塊錢時,call的變化(delta call)+0(股價變化了,債券無變化)=put的變化(delta put),加股票價格上升一塊錢。
第三行從而推導(dǎo)出delta call和delta put的關(guān)系。
這個推導(dǎo)不需要記住,這里你只需要知道第一行(這是一級講的概念),再就是第三行,這是delta call和delta put的關(guān)系,這個二級也講過。
