kiki
2022-07-02 17:19所以第一道題中spread0應(yīng)該乘上0（因為是瞬間變動），然后正確選擇是A？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-04 15:38
該回答已被題主采納
同學，下午好。
我查看了下百題Case6第一題，這里應(yīng)該是沒有提到瞬時的概念，因此Spread0不用乘以0，答案應(yīng)該是正確的。
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追問
題目中不是寫的instantaneously？這個不是表示瞬間么？那t應(yīng)該是0
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追答
同學，早上好。
信用利差的變化本就是瞬時的，不會是一段時間一直在變化。如果是說明持有期為瞬時的，則需要考慮在第一項和第三項上考慮時間概念。 -
追問
時間項的話，不是只需要在第一項考慮么，第三項應(yīng)該是不需要考慮的。
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追答
同學，早上好。
后來協(xié)會對此勘誤，一三項都是需要考慮時間問題的，相當于持有期變短則享受不到全部的收益率Spread0，以及不會有完整的信用損失，不過中間項利率的變化是瞬時的，可以參考原版書Example 12。
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回復Nicholas：那這個題目當中，沒有看出來時間是一年的啊？而且又有instantaneously，糊涂了 -
回復Nicholas：那老師在答案中的公式，說原版書上第一項沒有t，聽糊涂了，那就是公式還是以前的公式？ EXR=ST -ΔS ×SD-TPL？
