Xiaott
2022-07-03 01:40請解釋一下 1和2
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2022-07-04 21:15
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同學你好,凸性和久期的變化是一致的,第一句話,第一只債券是零息債,久期是10,第二只是付息債券,久期小于10,前者久期更大,對應前者凸性也更大,所以第一句話對的
第二句話,凸性和現(xiàn)金流的離散程度正向變動,在久期相同的情況下,現(xiàn)金流越分散,凸性越大,第一只債券,久期為10,是零息債,第二只是付息債券,久期同樣為10,但是這只債券明顯現(xiàn)金流是更加分散的,所以這只債券的凸性是更大的
