冰同學(xué)
2018-09-06 23:42beta為1.5，是不是直接可以定義A的期望收益高于市場(chǎng)組合的期望收益？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2018-09-07 10:45
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同學(xué)你好，這么定義是錯(cuò)誤的。你應(yīng)該說(shuō)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)大于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，這樣子解釋才是對(duì)的，把CAPM等式右半部分的Rf移項(xiàng)到左邊， 再除以右邊的RM-RF 就是貝塔，從公式上也可以理解。
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