Lucy
2022-07-03 19:46這邊liquidity adjust 部分用的1.96，題目給定的，之前課程里第5題，算worst expected cost of unwinding with 95% confidence 用的1.645，感覺(jué)理解不了，為什么一個(gè)單尾一個(gè)雙尾的。
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-07-04 17:44
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請(qǐng)注意哈，LVaR涉及到兩個(gè)置信水平，一個(gè)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR的，題目里的95%，指的就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)是1.645，另一個(gè)是bid-offer spread的置信水平，這里沒(méi)有說(shuō)多少，但直接給出了1.96，反過(guò)來(lái)可以知道對(duì)應(yīng)的置信水平是97.5%，請(qǐng)注意這兩個(gè)都是單側(cè)的。
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