張同學(xué)
2022-07-03 22:53課后題reading42 第2題，為什么債券價格對預(yù)期經(jīng)濟波動最敏感而不是通脹預(yù)期
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1個回答
Essie助教
2022-07-04 11:22
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你好，因為題目中說的是real default-free government bond，不是nominal，所以它不會受通脹預(yù)期的影響。只有無違約real rate的變化才會影響實際無違約債券的價格。無違約實際利率的平均水平與經(jīng)濟增長的波動性正相關(guān)。經(jīng)濟增長預(yù)期波動性的變化會導(dǎo)致無違約實際利率的變化，進(jìn)而影響實際、無違約政府債券的價格。
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