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Cindy助教
2018-09-07 13:55
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同學你好,這道題有點難,題目讓我們求95%和99%的VaR值,那我們就要找到損失分布圖里累計概率達到5%和1%的分位點對應的損失是多少,我們可以從最簡單的情況算起,因為是獨立同分布的,所以我們可以用二項分布來求違約概率,首先,一個都不違約的情況,0.97^3,然后是一個違約、兩個違約……,具體的算式請看下面的圖片,然后把每一種情況對應的概率累積起來,可以得到后面答案的那張表格,從表格中可以看出,累積概率95%和99%的情況下,對應的VaR值都是100
