郭同學(xué)
2022-07-04 17:11官網(wǎng)Wendy Manetti Case Scenario的如下題目,covered call,行權(quán)價(jià)是140,那如果價(jià)格到130,這個(gè)call應(yīng)該不會(huì)被行權(quán)啊,為啥還會(huì)有sale price?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-07-05 10:17
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
這里的意思就是說(shuō),如果當(dāng)股票價(jià)格在130時(shí),我賣出股票,考慮上我持有的期權(quán),相當(dāng)于股票賣了多少錢的意思。
股票直接賣出,可以賣得130元,由于期權(quán)是不行權(quán)的,因此我們會(huì)因?yàn)閟hort call而獲得期權(quán)費(fèi),相當(dāng)于我們多賺5.4,因此相當(dāng)于股票賣了135.4元。
您也可以理解為當(dāng)股票價(jià)格130元時(shí),我的這個(gè)期權(quán)組合(long stock short call)總的價(jià)值是多少。
