Kara
2022-07-05 09:42老師講的不太清楚,可以詳細講解一下這道題的AB選項嗎?
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2個回答
Johnson助教
2022-07-05 17:52
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同學您好,關于A選項,LTCM做的幾乎都是風險很小的套利,他們是用借錢來放大杠桿從而賺錢。國債利差套利:LTCM認為國債應當維持在某一水平之下。具體案例有買入俄羅斯、日本國債,使用美國國債對沖;買入意大利等歐洲國債,使用德國國債對沖。所以LTCM任何一個操作都會有方向相反的一個操作來做對沖。
B選項:funding risk是融資風險,LTCM在鼎盛的時期大家都爭相把錢想給他,所以不存在融資風險。只有當資產方的期限高于負債方的期限才會出現融資風險
Muko
2025-04-19 16:37
該回答已被題主采納
這里應該是負債端的期限高于資產端的期限,才會導致融資流動性風險吧
