panghu
2022-07-05 10:17可以解釋一下A和B嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-07-07 15:09
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同學(xué)你好,
A是現(xiàn)金流問題。
B是期限錯配。MG 的對沖策略從根本上是合理的,也就是賬面上實際是盈利的,只是這部分收益是在很久以后實現(xiàn),更為直接的原因是因為現(xiàn)有期貨頭寸的虧損以及新合約的簽訂迫使MG 需要繳納大量的保證金,即失敗的核心是“由期限錯配所引發(fā)的流動性問題(現(xiàn)金流問題)”
如果MG能保證現(xiàn)金流,最后也是可以產(chǎn)生收益的
