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2018-09-07 19:55請問是不是gamma neutral時 用option 對沖，delta neutral時用stock對沖，如果是的話為什么啊?
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2018-09-10 10:06
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同學你好，因為gamma是二階倒數(shù)，在咱們學的那4個衍生品里，只有期權(quán)有g(shù)amma，其他的像遠期、期貨、互換，他們都是沒有二階導(dǎo)的，也就是說他們沒有g(shù)amma，所以只能用期權(quán)對沖gamma，但是delta 就不一樣了，它是一階導(dǎo)，所以它可以用股票對沖，也可以用期貨對沖，因為他們都有一階導(dǎo)
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